“根植中國融世界，資本潮涌鑄新功。”
在中國資本市場歷經三十余載春秋，中金公司始終秉持“植根中國，融通世界”的理念，步履堅定、矢志前行。黨的二十屆四中全會勝利召開，為資本市場和金融機構的改革發展指明了方向。
中金公司黨委書記、董事長陳亮日前在接受中國證券報記者專訪時表示，站在“十五五”開局的關鍵節點，中金公司將以全會精神為指引，鎖定打造國際一流投資銀行的目標，加快推進高質量發展，在服務實體經濟、促進居民財富保值增值、推動高水平對外開放中展現更大擔當，為金融強國建設和中國式現代化貢獻中金力量。
陳亮認為，一流投資銀行的內涵遠不止于規模，更在于功能發揮、專業能力、國際化視野、風險防控和文化底蘊的全面提升。中金公司將堅持目標導向與問題導向相統一，系統推進各項能力建設，以實際行動踐行“金融報國”使命。
● 本報記者 徐昭 劉英杰
聚焦功能發揮—夯實服務實體經濟根基
“服務實體經濟，尤其是由科技創新驅動的新質生產力，始終是金融工作的根本宗旨，更是中金公司作為國有金融機構的核心責任與價值所在。”談及證券公司在國家現代化產業體系建設中的角色，陳亮的話語十分堅定。
“當前，全球正處于新舊動能轉換的關鍵時期，科技競爭日益成為大國博弈的核心場域。”陳亮表示，黨的二十屆四中全會對建設現代化產業體系、加快高水平科技自立自強提出了更高要求，明確提出要搶占科技發展制高點。“這要求我們金融機構，特別是作為資本市場與實體經濟關鍵紐帶的證券公司，必須將更多金融資源配置到經濟社會發展的關鍵領域，為培育新質生產力注入源頭活水，提供有力支撐。”
陳亮詳細闡釋了中金公司如何通過體系化布局服務科技創新。他表示，中金公司依托“投資+投行+研究”聯動的優勢，積極為科創企業拓寬融資渠道，切實為國家戰略性新興產業和關鍵技術領域核心企業提供關鍵支持，助力培育壯大新動能、發展新質生產力。“我們的目標，是不僅要成為企業融資的‘護航人’，更要成為產業創新的‘合伙人’，從價值發現、資本支持到資源整合，提供持續深入的深度賦能。”
在融資端，過去幾年，中金公司完成科技金融相關的股本、債券、并購交易規模合計超過3.2萬億元，完成多單標桿項目，包括寧德時代港股IPO、晶合集成科創板IPO、漢朔科技創業板IPO、三花智控港股IPO等在內的一系列具有市場影響力的標桿項目。
在投資端，中金公司以私募股權為抓手，高效募集創新資本，為初創期和成長期科技企業引入“源頭活水”。公司推動形成“1支國家級、多支省級”的多層次政府引導基金群，并積極聯合國內外大型金融機構和產業集團，圍繞中國經濟轉型和戰略性新興產業的縱深發展進行布局，累計管理基金規模超過6000億元，直接和間接投資超過7000個科創型企業項目，形成了覆蓋廣闊的創投生態體系。公司圍繞半導體、人工智能、商業航天、新材料、量子計算等硬科技領域和未來產業進行全面布局，培育了一批具備關鍵核心技術和原創能力的“專精特新”企業。截至目前，中金公司已推動培育的150余家企業成功上市、市值合計約3萬億元，其中60余家在科創板上市，約占科創板上市企業總市值的10%。
陳亮還特別提到了研究驅動的獨特價值。他表示，中金公司研究團隊積極發揮專業研究優勢，持續聚焦國家戰略與產業變遷，相繼推出《大國產業鏈》《AI經濟學》《地緣經濟論》等一系列深度研究成果。“這些研究不僅為我們的投資與投行業務提供了前瞻性指引，更重要的是希望為市場各方理解新經濟發展邏輯提供有價值的參考。”
“我們未來將繼續把服務實體經濟和新質生產力發展作為工作的出發點和落腳點。”陳亮表示，“中金公司將堅定不移地深化金融供給側結構性改革，持續完善全鏈條、全周期的綜合服務體系，致力于更高效地暢通‘科技-產業-金融’的良性循環，為夯實實體經濟根基、建設現代化產業體系、最終實現金融強國的戰略目標，貢獻我們應有的專業力量。”
筑牢專業能力—助力居民財富穩健增長
證券行業是實現居民財富與資本市場良性互動的重要紐帶，服務好投資者，既是證券公司的專業使命，也是踐行金融工作的政治性、人民性，做好普惠金融大文章的重要體現。
黨的二十屆四中全會把建設強大國內市場、大力提振消費擺在重要位置，中央經濟工作會議進一步將擴大內需、提振消費作為2026年經濟工作的第一項重點任務。“近兩年，隨著我國資本市場回暖向好，證券公司通過提供專業化服務，幫助居民提高權益投資收益，共享中國經濟高質量發展的成果，促進財富保值增值，能夠有效提振消費、擴大內需。”陳亮說。
在陳亮看來，與發達國家相比，當前我國居民權益類資產配置比例仍然不高，2020年以來中國居民金融資產中僅約15%配置于股權及股票類資產，遠低于美國逾50%的水平，財富管理市場提升空間廣闊。“十五五”時期，我國居民可投資資產規模持續增長，財富代際傳承趨勢日益顯著，居民資產配置加速從實物資產向金融資產、從單一存款向多元配置的轉型，對財富管理的專業化、全球化需求將大幅提升。
近年來，證券行業積極推進財富管理轉型，得到政策大力支持，新“國九條”明確要求提升證券公司財富管理能力。各家證券公司加速從傳統經紀向“財富管理投行”轉型，打造專業投顧團隊，提供資產配置、投資顧問、財富傳承等定制化服務，同時豐富產品供給，整合權益類、固收類、另類及跨境產品，滿足客戶多元化配置需求。資管新規實施以來，主動管理驅動的公募基金、私募證券、私募股權基金規模顯著增長，2025年三季度末三者合計較2020年底增長超過60%，轉型后的資管行業成為居民資產向資本市場配置的重要媒介。國際領先的財富管理機構如嘉信理財、貝萊德通過買方投顧、全球化配置構建了成熟的財富管理生態，中資券商需借鑒國際經驗，加速數智化平臺建設、強化投顧專業能力，逐漸實現從產品銷售向以客戶為中心的賦能模式轉型，讓居民在低利率環境下實現財富穩健增值，切實增強投資者獲得感。
據陳亮介紹，中金公司在財富管理領域堅持買方投顧理念，始終以客戶利益為中心，以長期信任和資金留存為目標，打造獨具特色的買方投顧服務矩陣。該模式以解決方案替代單品競爭，圍繞客戶全生命周期目標優化資產配置與持有體驗，通過與存續資產規模掛鉤的收費機制，實現財富管理與投資者利益的一致性。公司“50”系列產品保持快速增長態勢，目前買方投顧資產規模已超過1200億元，處于行業領先地位。
陳亮表示，中金公司在財富管理端將繼續秉持“以投資者為本”的原則，深化買方投顧轉型，增強數智化能力，讓居民在低利率環境下實現財富穩健增值，提升獲得感，為提振消費、擴大內需注入強勁動力。
拓寬國際視野—深度融入高水平對外開放
“十五五”時期，高水平對外開放深入推進，高質量共建“一帶一路”持續深化，我國企業“走出去”和外資“引進來”需求旺盛。
陳亮認為，在跨境資本流動中，證券公司需成為深刻理解中國市場、無縫對接國際規則、鏈接全球資源的金融機構，提供跨境投融資、資產管理、風險對沖等服務，同時挖掘中國資產價值、講好中國故事并參與國際規則制定。
中金公司自1997年在香港開展國際業務，經過多年深耕，以香港為“橋頭堡”，在紐約、倫敦、新加坡、東京、法蘭克福等全球主要金融中心設立分支機構，近年越南代表處和阿聯酋分公司相繼開業，持續擴大對東南亞市場的覆蓋，在跨境金融服務方面積累了深厚優勢，陳亮向記者介紹了公司三方面的亮點舉措。
一是積極參與跨境投融資。公司搭建境內外資本橋梁，協助中資企業完成海外上市、債券發行與并購重組，并引入境外長期資本。在去年多單大型港股IPO項目中，公司幫助企業挖掘價值，并引入全球知名主權基金和長線投資者。公司獨家保薦的佳鑫國際資源1.76億美元上市項目，完成香港聯交所與哈薩克斯坦阿斯塔納國際交易所兩地同步上市，成為中亞地區首只人民幣計價股票，為共建“一帶一路”金融合作樹立標桿。自共建“一帶一路”倡議提出以來，通過跨境并購、股權融資、債券發行等累計完成交易規模超過800億美元。
二是推動制度型開放，參與規則共建。公司努力從“規則接受者”向“規則貢獻者”轉變，積極服務中歐通等互聯互通機制，為會計準則、信息披露的國際互認貢獻力量。在綠色金融、可持續投資等領域，聯合同業探索新標準。2025年5月，對標《可持續金融共同分類目錄》，在香港推出ESG創新債券評估框架，并完成首單交易，提升了我國綠色金融的國際影響力。
三是持續講好中國故事。立足專業研究優勢，深入剖析宏觀經濟、金融市場和行業趨勢，為中國資產合理定價;通過調研、論壇等方式，向國際投資者傳遞中國發展潛力和投資機會，推動長期價值投資理念的形成。
陳亮認為寧德時代港股IPO是跨境資本流動的一個典型案例。作為2023年以來全球最大IPO、2022年以來香港最大IPO，公司充分挖掘其核心價值，實現公開發售逾150倍超額認購，引入卡塔爾投資局、科威特投資局、阿布扎比投資局等十余家主權基金及其他國際長線投資者，按A股收盤價“零折扣”定價，上市首日上漲16.4%并全額執行綠鞋，H股后續表現強勁，有力扭轉“A股溢價、H股折價”慣性，重塑國際資本對中國優質資產的認知。
陳亮表示，強大的金融機構是金融強國的關鍵要素。中金公司將秉持“植根中國，融通世界”理念，加快國際化步伐，提升綜合服務能力，深度融入國家發展大局，在支持科技創新、高水平開放等方面展現更大作為，筑牢資本實力、風險管理、金融科技和人才隊伍根基，努力提升全球話語權、定價權和影響力。
“長風破浪終有時，一流投行耀東方。”
展望未來，陳亮表示，“十五五”時期是建設金融強國的關鍵期，中金公司正以黨的二十屆四中全會精神為指引，謀劃新一輪戰略規劃，錨定一流投資銀行目標，聚焦對標國際一流、深化客戶關系、提升專業能力、推動組織變革、強化要素補強，以對東興證券和信達證券的并購整合為契機，推進體制機制改革和能力全面升級，踐行金融“五篇大文章”，為推進中國式現代化貢獻更大力量。(本專欄由中國證券業協會與中國證券報聯合推出)
(原標題：“中金公司黨委書記、董事長陳亮： 奮力打造一流投資銀行 積極服務金融強國建設”)
(來源：《中國證券報》)
相關文章
排行榜
編輯推薦
手機網站
